БУДУЩЕЕ НАШИХ ДЕНЕГ

Во что инвестировать в 2021 году? Как сохранить и преумножить доход? Стоит ли рассчитывать на пенсию и когда биометрия захватит мир? Банк «Открытие» и ИД «Коммерсантъ» провели в Clubhouse откровенные эфиры с экспертами и обсудили самые актуальные вопросы о нашем финансовом будущем. Здесь вы можете послушать записи эфиров и прочитать краткие итоги дискуссий!
Банки будущего — какими они станут
Александр Пятигорский
вице-президент, директор департамента Digital банка «Открытие»
Анна Кузьмина
зампред «Банка 131»
Сергей Баласанян
со-основатель британского фин-тех проекта Longevity Card
Алена Владимирсая
хедхантер
Финансовый сектор меняется на глазах. То, что еще несколько лет назад казалось фантастикой, сегодня стало реальностью. Получение ипотечных кредитов не выходя из дома. Расчеты с помощью биометрических данных, когда для подтверждения операции достаточно одного взгляда в камеру на кассе. А что будет, например, через пять лет? Как будут выглядеть банки, останутся ли они в классическом виде, какие технологии и как их изменят?
Александр Пятигорский, «Открытие»
«Я много общаюсь с зарубежными коллегами. Если говорить о банках, российскому пользователю очень повезло с уровнем цифровизации, качеством сервиса и скоростью изменений. Россия на передовой. Мы идем очень близко с нашими восточными коллегами, которые, наверное, лидируют в этом направлении».
Анна Кузьмина, Банк 131:
«Конкуренция – это прекрасно. Наш банковский рынок страдает от монополий. Чем больше разнообразных игроков появится, тем лучше».
Банки будущего — какими они станут
В прошлом году, когда из-за пандемии COVID-19 практически все страны мира были вынуждены ввести локдаун, российские банки оказались на высоте. За счет уже имевшихся онлайн-сервисов они не просто обеспечили бесперебойную работу даже во время самого тяжелого этапа борьбы с коронавирусом, но и смогли оперативно внедрить новые цифровые инструменты для удобства клиентов. Например, банк «Открытие» запустил виртуальные карты, внедрил возможность рефинансирования кредитных карт и удаленной выдачи кредитов, расширил географию доставки дебетовых карт до 138 городов: их стало возможно получить даже в тех городах, где нет отделений.
image description

Пути развития банков

Александр Пятигорский, вице-президент, директор департамента Digital банка «Открытие», выделил три основных пути, по которым идут российские кредитные организации. Первая группа — это классические банки, которые нарастили мощную цифровую экспертизу и вывели все основные услуги в онлайн. Вторая группа — те, кто сразу идет в «цифру», минуя классический банкинг с отделениями и региональной сетью. Их клиент — это владелец смартфона, именно на его потребности такие банки ориентируются. Третью группу можно условно назвать экосистемами или даже it-компаниями в сфере финансов. Четких критериев пока нет, но можно сказать, что эти финансовые игроки ищут пути взаимодействия с клиентами в более широком формате. При этом в данный момент нельзя утверждать, что чей-то путь развития лучше, а чей-то однозначно хуже.

Экосистемы или право на приватность

Развитие экосистем в России уже не остановить, хотя Алёна Владимирская, ведущий эксперт в хантинге, чувствует себя некомфортно от того, что банки могут начать контролировать всю её жизнь. «Я не хочу, чтобы мой банк знал, сколько бургеров я вчера съела, что я выпила, во сколько я легла спать и с кем», — говорит Владимирская. И она выбирает банк, который будет её финансовым партнером, но не будет вмешиваться в другие сферы жизни.

Превращаться из банка в экосистему действительно хотят не все. Вице-президент банка «Открытие» Александр Пятигорский заверил, что они останутся банком и продолжат развивать финансовые компетенции как основные.

5 лет
российские банки продолжат обслуживать клиентов в привычных отделениях

А значит, за свою личную жизнь клиенты могут быть спокойны. Такая позиция, по мнению Пятигорского, позволит банкам не только выжить, но и выиграть в конкурентной борьбе с технологическими гигантами, которые все активнее вторгаются в финансовый сектор.

Тем не менее, участники встречи не исключили, что часть банков будут куплены гигантскими корпорациями — попадут «под капот» гигантов и будут играть скорее техническую, а не самостоятельную роль. Впрочем, классические банки тоже останутся. Причем, по крайней мере, на горизонте 5 лет в привычном виде — с отделениями и реальными менеджерами, необходимыми в первую очередь клиентам при заключении крупных сделок.

Ипотека: брать или ждать?
Нина Крючкова
вице-президент, руководитель направления ипотеки в банке «Открытие»
Ирина Доброхотова
председатель совета директоров застройщика «БЕСТ-Новострой»
Михаил Ганелин
старший аналитик инвесткомпании «Атон»
Программа льготной ипотеки серьезно подстегнула российский рынок недвижимости. С одной стороны, ставки на кредиты действительно достигли исторического минимума. Но с другой – вслед за ростом спроса серьезно выросли и цены. Что же делать тем, кто хочет улучшить жилищные условия: стараться успеть оформить кредит по льготной ставке или ждать коррекции цен на квартиры?
Нина Крючкова, «Открытие»:
«Мы хотим помогать клиентами решать жилищные вопросы. Ипотека не самоцель. Нам приятно думать, что мы помогаем осуществить мечту».
Ирина Доброхотова, «БЕСТ-Новострой»:
«К нам идет большой поток денег. Даже люди, которые раньше предпочитали инвестировать за рубежом, сейчас готовы покупать недвижимость в России».
Льготы и цифры
Выдача первых кредитов в рамках программы льготной ипотеки на новостройки под 6,5% началась 20 апреля 2020 года. С тех пор, по данным оператора программы «Дом.РФ», банки получили 1,6 млн заявок, 1,05 млн из них одобрены. С учетом того что граждане получают одобрения, как правило, одновременно в двух-трех банках, выдачу по состоянию на конец мая 2021 года можно оценить на уровне 500 тыс. кредитов на 1,5 трлн руб. Для сравнения: по данным «Эксперт РА», в 2019 году российские банки выдали 1,3 млн ипотечных кредитов на 2,8 трлн руб.
image description

Данная программа имеет сразу несколько задач. Во-первых, помочь гражданам улучшить свои жилищные условия. А во-вторых — поддержать строителей и девелоперов, которые из-за пандемии оказались в непростой ситуации. На данный момент благодаря программе в жилищное строительство уже привлечено около 2 трлн руб. Речь идет как о собственных средствах населения, так и о заемных. По оценкам «Дом. РФ», этой суммы достаточно для строительства 25 млн кв. м многоквартирного жилья. Каждый пятый ипотечный кредит в стране выдается в рамках программы (21% в январе — апреле). В частности, на первичном рынке — свыше 80% всех кредитов.

Выбираем программу

Президент России Владимир Путин объявил о продлении программы льготной ипотеки еще на год — до 1 июля 2022 года. Однако ряд основных параметров будет скорректирован: ставка вырастет до 7%, предельная сумма кредита снизится и станет единой для всех регионов России — 3 млн рублей. Ранее лимиты для крупных городов составляли 12 млн рублей.

Тем, кто планирует воспользоваться этим предложением, стоит поторопиться: программа имеет ограничение не только по срокам, но и по общей сумме выдачи. Так, установленный лимит выдачи по программе составляет 1,85 трлн руб. (около 620 тыс. кредитов). По состоянию на май 2021 года использовано уже около 85% лимита.

Вместе с тем существенно расширяются возможности для семей с детьми по программе семейной ипотеки: льготная ипотека по ставке 6% будет предоставляться на семьи с одним ребенком, если он родился после 1 января 2018 года. Ранее ставка составляла 5%, а кредиты были доступны семьям с двумя и более детьми. При этом максимальная сумма кредита по семейной льготной ипотеке в Москве, Петербурге, Московской и Ленинградской областях теперь составит 12 млн руб., в других регионах — 6 млн руб. Таким образом, по данной программе высокие лимиты сохраняются.

Предложения от банков

Сейчас ряд крупных банков дополнительно снизили ставки в рамках льготной программы, пытаясь закрепить и увеличить рыночную долю, а также максимально использовать лимиты по программе. На конец мая средневзвешенная ставка топ-15 ипотечных банков по программе составила 5,6%.

«Государство установило максимальную ставку в 6,5%, но все банки сейчас кредитуют намного дешевле. В банке „Открытие“ сейчас ставка 5,59%, это — исторический минимум для России», — говорит вице-президент банка «Открытие» Нина Крючкова. Рассчитать платёж по ипотеке со ставкой 5,59% вы можете по ссылке.

Более 1,6 млн
заявок на льготную ипотеку получено банками

Не только новостройки

Эксперты отмечают, что уровень цен на вторичном рынке пока вырос не так сильно, как на первичном. Банки готовы предложить выгодные условия и вне программ льготного кредитования. Так, по версии аналитического центра «Дом. РФ», банк «Открытие» вошел в тройку лидеров рынка ипотеки вторичной недвижимости по итогам 2020 года. За минувший год банк на 14% увеличил продажи в этом сегменте, объем которых составил 44,1 млрд рублей.

Наиболее популярным среди заемщиков стало жилье комфорт-класса — 95% общей выдачи на вторичном рынке. «Несмотря на рост спроса на первичном рынке недвижимости, подогретый госпрограммой, нам удалось значительно нарастить свой бизнес и в сегменте готового жилья», — комментирует Нина Крючкова.

Не советует ограничиваться только недвижимостью в рамках госпрограммы и Ирина Доброхотова. «Если у вашей семьи остро стоит жилищный вопрос, никогда не ждите. Решайте его по вашим средствам. Не берите что попало, а только действительно подходящие варианты», — говорит Доброхотова.

Читайте полностью:
Семейный бюджет: куда уходят деньги после локдауна
Александр Бородкин
начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса «Открытия»
Илья Сушков
Underline Capital AG
Ксения Чабаненко
IT-предприниматель
Екатерина Духина
управляющий партнер бюро «Духина и партнеры»
В последнее время у многих появилось ощущение, что тратить мы стали заметно больше. Особенно сильно пострадал бюджет домохозяйств с детьми. В октябре 2020 года номинальные расходы россиян выросли на 5,7% к сентябрю и на 6,4% к прошлому году, говорится в исследовании «Ромира». Эксперты финансового рынка, консультанты и предприниматели обсудили в Clubhouse, как пандемия изменила наши привычки и структуру потребления, в том числе семей.
Александр Бородкин, «Открытие»:
«Отдельная ситуация сложилась во втором квартале 2020 года со стройматериалами, инструментами для ремонта и бытовой техникой, продажи которых резко выросли. Российское правительство очень сильно стимулировало покупку недвижимости в форме ипотеки. При этом люди не только покупали недвижимость, но и хотели сразу начать ее ремонтировать».
Илья Сушков, Underline Capital AG:
«Пандемия привела к еще большему расслоению в обществе, и это касается не только России. Тенденция такова, что крупные капиталы продолжают увеличиваться. Рынки растут уже несколько лет, поэтому многие портфели растут естественным образом».
Траты перешли в онлайн
Для домохозяйств во всем мире 2020 год действительно стал переломным с точки зрения изменения поведенческих привычек и структуры потребления. В связи с введением локдаунов привычные траты на рестораны, концерты и многие другие формы досуга стали невозможны. И гипотеза о том, что семьи стали в целом тратить больше, не подтверждается. «Мы наблюдаем сохранение прежнего расходного оборота. Как клиенты тратили определенную сумму, так они ее и тратят. А вот структура потребления изменилась в сторону интернета и всего, что с этим связано. И это достаточно очевидный тренд, который мы все замечаем», — рассказывает начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка «Открытие» Александр Бородкин.
image description

Этот же тренд прослеживается и в других странах. «До недавнего времени в Швейцарии в принципе было сложно тратить, поскольку все было закрыто. Вследствие этого наметился рост в онлайн-торговле по всем параметрам, — отмечает финансовый консультант, управляющий партнер Underline Capital AG Илья Сушков. — В Швейцарии потребитель предсказуем, меньше совершает импульсивных покупок. С другой стороны, нужно отметить, что стресс, вызванный событиями 2020 года, в Швейцарии выражен сильнее, чем в России».

Копим вместе — тратим врозь

Если говорить о том, какие банковские продукты пользуются спросом у семей, то здесь наблюдается удивительный парадокс. Исследования показывают, что клиенты активно поддерживают различные инструменты для совместных накоплений, но категорически против полной прозрачности относительно своих личных трат.

«Мы на эту тему проводили большое исследование, — рассказывает Александр Бородкин. — Общая логика следующая: копить вместе на отпуск — это нормально, но при этом жена не хочет, чтобы муж знал, сколько она тратит на косметику. А муж, в свою очередь, не хочет, чтобы она знала, сколько он тратит на гаджеты».

На 5%
вырос рынок продовольственных товаров в России в 2020 году

Заесть стресс

Утверждать, что в период пандемии вырос объем импульсивных трат, поскольку люди снимали стресс и пытались уйти от депрессии с помощью покупок, нельзя. Статистика этого не подтверждает. Скорее, цифры говорят о том, что люди пытались стресс заедать. Даже несмотря на то, что люди перестали ходить по ресторанам из-за локдауна, они стали больше покупать продуктов питания и больше есть. «Если смотреть системно, что у нас в России кардинально изменилось в 2020 году, то в сегменте FMCG выросли продажи алкоголя на 10%, люди стали больше пить. На 5% вырос рынок продовольственных товаров. При этом рынок непродовольственных товаров сократился весь», — подчеркивает Александр Бородкин.

Аналогично развивались события и в других странах. Например, в США, где произошел самый высокий скачок продаж товаров FMCG на фоне пандемии, по данным ретейл-аудита Nielsen (недельные продажи в разных странах с 1-й по 27-ю неделю 2020 года по сравнению с аналогичными неделями 2019 года). В России по итогам второго квартала высокие темпы роста показывали продажи ингредиентов для приготовления сложных блюд: масло и маргарин (+19% в денежном выражении), томатная паста (+19%), специи (+25%), добавки для выпечки (+54%), отметили в Nielsen. На другом крупном рынке, в Австралии, продажи товаров FMCG, наборов продуктов для приготовления и доставка еды и вовсе стали главными бенефициарами ситуации после того, как в стране были закрыты рестораны. FMCG-продажи в стране выросли на 14%, наборов продуктов для приготовления — на 53%, а доставки еды — на 85%.

Правительства спешат на помощь

Эксперты отмечают, что ключевая роль в стимулировании спроса легла на правительственные и государственные структуры. По словам Александра Бородкина, российское правительство существенно поддержало спрос на недвижимость, что, в свою очередь, положительно сказалось на рынке строительных и отделочных материалов, инструментов, мебели.

Не остались в стороне и руководства других стран. «В США государство оказало населению очень большую финансовую поддержку. Причем чеки получают не только граждане, но и те, кто находится в стране по Green card. Это очень важно для тех, кто потерял работу либо у кого существенно сократились доходы», — рассказывает IT-предприниматель Ксения Чабаненко. По ее словам, из-за того что инфляционные ожидания достаточно высоки, в США люди стали активнее инвестировать. Это касается как компаний, так и family offices (частная независимая организация, оказывающая услуги семьям по управлению семейным имуществом и капиталом). «Они видят, что их деньги дешевеют, отсюда и рост интереса, в том числе, к биткоину и другим цифровым валютам. А вместе с интересом инвесторов растут и оценки компаний. Например, Clubhouse, в котором мы сейчас общаемся, недавно был оценен в 4 млрд долларов», — отмечает Ксения Чабаненко.

Тенденции показывают, что инфляционные ожидания в России тоже достаточно высоки. Население ожидает серьезного всплеска цен, а это, в свою очередь, подстегивает людей не сберегать, а больше тратить. Однако на какой сектор экономики придутся основные траты в 2021 году, пока спрогнозировать сложно.

Читайте полностью:
«Лицевой» счет: биометрия изменит мир?
Александр Пятигорский
вице-президент, директор департамента Digital банка «Открытие»
Дарья Верестникова
коммерческий директор SafeTech
Олег Шибанов
директор Финансового центра Сколково-РЭШ
Елена Панфилова
экс-глава Transparency International в РФ
Помните известную фразу кота Матроскина «Усы, лапы и хвост – вот мои документы»? Тогда создатели мультфильма «Каникулы в Простоквашино» предсказали распространение биометрии не только для аутентификации при оказании госуслуг, но и в качестве платежного средства. Когда же мы заменим paypass на оплату лицом и будем брать ипотеку удалённо?
Александр Пятигорский, «Открытие»:
«Повсеместное внедрении биометрии точно случится. Маловероятно, что наша страна затормозит свое цифровое развитие. Вопрос: когда и как быстро это произойдет».
Дарья Верестинкова, коммерческий директор Safe Tech
«Вся сертификация Единой биометрической системы проводится напрямую ФСБ России. Её сотрудники заботятся о том, чтобы не происходило никаких утечек».
От биометрии ожидают роста
Каждый человек имеет уникальные физические признаки: отпечатки пальцев, рисунок вен, радужные оболочки глаз и другие. Эти характеристики не повторяются ни у кого из жителей нашей планеты, а значит, по ним можно идентифицировать личность. В феврале 2021 года стало известно, что правительство России планирует резко нарастить сбор биометрических данных россиян. В Минцифры обсуждалась даже возможность закрыть удаленный доступ к ряду госуслуг для тех граждан, которые не сдали биометрию. Дополнительным стимулом должен стать сбор данных не только через банки, как сейчас, но также через МФЦ и специальное приложение, которое разрабатывает оператор реестра Единой биометрической системы (ЕБС) «Ростелеком». За два года власти рассчитывают увеличить число записей в ЕБС до 70 млн с текущих 164 тыс., настаивая на удобстве системы для граждан.
image description

В одно касание

«В нашей стране технологии развиваются очень активно, и у нас много биометрически авторизованных операций. Например, все операции с применением Touch ID — это та же биометрия», — рассказывает директор департамента Digital банка «Открытие» Александр Пятигорский. Но биометрия нужна не только для вау-эффекта из фильмов про будущее. Это инструмент, с помощью которого можно сделать сервисы удобнее, а финансовые операции — безопаснее.

Сейчас в проекте Центрального банка России по сбору биометрических данных участвуют все крупные банки страны. Одним из первых к проекту присоединился «Открытие». Сначала банк участвовал в пилоте, а с 2019 года начал в промышленном масштабе предоставлять услуги по сбору биометрических данных для единой системы идентификации и аутентификации (ЕСИА).

70 млн
записей в Единой биометрической системе планирует получить правительство России

Сдавать биометрию опасно?

Помимо удобства и возможности доступа к большому числу удаленных сервисов биометрия — это еще и дополнительная система защиты. Украсть пароль от интернет-банка или подделать паспорт гораздо легче, чем совершить мошеннические действия с использованием биометрии. Например, из всех данных подделать рисунок структуры вен человека сложнее всего.

Для того чтобы обеспечить клиентам максимальную защиту, банки используют так называемую многофакторную идентификацию — например, ПИН-код или одноразовый пароль плюс биометрические данные. Злоумышленники не смогут подделать видеозапись, потому что пользователя просят произнести уникальную комбинацию цифр. Для использования системы клиенту сначала нужно оставить в банке эталонную голосовую запись.

Эксперты в ходе дискуссии отметили, что в целом доверие к банкам в обществе довольно высокое. Именно поэтому планы правительства насчет многократного расширения базы биометрических данных в ближайшие годы совсем не кажутся утопией — эти технологии будут внедрены повсеместно. «С точки зрения технологий, для того чтобы в любом магазине можно было расплатиться с помощью биометрии, нужно внедрить единую платежную систему, которая могла бы использовать разные платежные инструменты», — резюмирует Александр Пятигорский. Когда это произойдет, пока неизвестно.

Читайте полностью:
Как инвесторы-новички влияют на рынок
Виталий Исаков
директор по инвестициям УК «Открытие»
Владислав Кочетков
президент «Финам»
Олег Вьюгин
глава набсовета Мосбиржи
Иван Чебесков
директор департамента финансовой политики Минфина
Российский фондовый рынок переживает настоящий бум: согласно статистике, сейчас в финансовой системе зарегистрировано более 10 млн инвестиционных счетов. Правда, активны из них только 30%, остальные – «спящие». И, тем не менее, в приходе частного капитала на биржи эксперты видят уникальный шанс для экономики.
Виталий Исаков, директор по инвестициям УК «Открытие»:
«Ждать, когда все подешевеет – стратегия, красиво и разумно выглядящая в теории, но плохо работающая на практике. Когда все начинает дешеветь, неискушенному инвестору вкладываться становится страшно, ибо такое событие всегда сопровождается крайне негативным информационным фоном, и многочисленные «аналитики» пытаются убедить вас, что это только начало снижения и дальше будет в сто раз хуже».
Иван Чебесков, директор департамента финансовой политики Министерства финансов
«Я не сторонник микроинвестирования. Когда мы начинаем инвестировать очень маленькие суммы, нужно смотреть, какое вознаграждение у брокера. Иначе комиссия может съесть не только проценты от дохода, но и само тело инвестиций».
Откуда взялись 10 млн инвесторов, или куда инвестировать в 2021
Мощный приток «свежей крови» на финансовые рынки любой профессиональный управляющий может только приветствовать. И хотя каждый инвестор должен пройти свой путь проб и ошибок, главное, чтобы из-за финансовых потерь на начальном этапе он не утратил интереса к фондовому рынку. Новичкам нужно сразу же объяснить, что вкладывать все деньги в высокорисковые инструменты неправильно. Главное правило для начинающего – в первую очередь сформировать финансовую подушку. Она должна составлять сумму, которую семья тратит за три месяца. И только после этого можно рассматривать доходные, но более сложные продукты, при работе с которыми деньги можно потерять.
image description

Начинающим инвесторам также нужно знать, что на рынке исходит серьезная опасность и от нечистоплотных игроков. Все начинающие инвесторы рано или поздно сталкиваются с людьми, которые хотят заработать не для них, а на них. Участники дискуссии отметили, что существует целая индустрия псевдоконсультантов, раздающих сомнительные рекомендации в анонимных телеграм-каналах. Под видом полезных советов, во что инвестировать, они на самом деле манипулируют котировками в своих интересах, побуждая новичков вкладываться в малопонятные бумаги. Как отметил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков, ему бы хотелось, чтобы рынок и профучастники (УК, брокеры) сами регулировали такие ситуации, но это происходит не всегда. Именно поэтому иногда приходится применять жесткие меры, в том числе запрет продавать неквалифицированным инвесторам сложные структурные продукты.

30%
от заявленного Московской биржей количества счетов являются активными

Как новички меняют рынок

Согласно оценкам участников дискуссии, из заявленных биржей 11 млн счетов по-настоящему активны только 30%. «Так называемых „спящих счетов“ у нас много», — отмечает глава Набсовета Московской биржи Олег Вьюгин. Кроме того, у некоторых инвесторов может быть открыто несколько счетов. Например, есть клиент, обладающий 257 инвестиционными счетами.

Эксперты отмечают, что в целом влияние новых частных инвесторов вкупе с инвесторами институциональными позитивное. Они делают рынок более стабильным. Если же говорить о том, как новички пытаются влиять на рынок с помощью цифровых технологий, то эксперты уверены, что с интернетом бороться бесполезно. Манипуляции на рынках были всегда. И сейчас, опять же с помощью технологий, доказать наличие сговора стало гораздо легче.

Во что инвестировать сейчас

«Во что вкладывать в первую очередь, зависит не от прогнозов по рынку и мнений экспертов, а от личной финансовой ситуации инвестирующего. В первую очередь любому человеку стоит сформировать „подушку ликвидности“, вложенную в самые консервативные финансовые инструменты (короткие облигации федерального займа — ОФЗ, расходно-пополняемый депозит) в размере расходов семьи за несколько месяцев», — говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков.

Далее выбор инвестиций должен диктоваться ожиданиями по доходности, горизонтом инвестирования, способностью и желанием брать на себя риск и иными личными обстоятельствами. Для краткосрочных инвестиционных целей, таких как фондирование крупной покупки, больше подойдут консервативные вложения: портфель облигаций на брокерском счете либо ПИФ Облигаций. Для долгосрочных целей, таких как накопить на образование детей или «на пенсию» (финансовая независимость), — инвестиции на рынках акций.

Зачем вкладываться в ПИФы

«Выбор конкретных инвестиционных инструментов нужно делать уже после того, как вы определились с целями и аллокацией. Для неискушенных инвесторов, не имеющих времени и навыков для самостоятельного управления портфелем ценных бумаг, рекомендую рассмотреть инвестиции в ПИФ. Хорошо управляемый фонд, работающий с выбранным классом активов (акции, облигации), избавляет от необходимости самостоятельного принятия решений, ребалансировки портфеля, реинвестирования денежных потоков и т. д.

Более того, ПИФ является наиболее выгодным инструментом инвестирования с налоговой точки зрения, в том числе по сравнению с самостоятельными операциями на брокерском счете», — советует Виталий Исаков. Во-первых , налогом не облагаются все притоки денег внутри фонда, будь то купоны по облигациям, дивиденды по акциям или прибыль по сделкам купли-продажи. Во-вторых, нет необходимости уплачивать НДФЛ каждый календарный год, налог платится один раз в момент погашения паев. В-третьих, при владении паями сроком более 3-х лет появляется возможность получить инвестиционный налоговый вычет в размере до 3 млн рублей прибыли за каждый год.

Как работать с акциями

Если вы вкладываетесь в акции с правильным инвестиционным горизонтом (от 3-х лет), то результат инвестиций будет в большей мере зависеть от динамики финансовых результатов выбранных компаний, а не от сиюминутных колебаний рынка. «Поэтому мы не рекомендуем сидеть на руках и ждать, но иметь сбалансированный портфель. В таком случае, если рынок акций действительно испытает сильное снижение, можно частично ребалансировать свой портфель из консервативных активов в подешевевшие акции», — уточняет эксперт.

Не столь важно, более рисковые или менее рисковые инструменты вы выберете, главное — работать с надежными брокерами и финансовыми консультантами. Иначе прибыль утечет в чужие карманы.

Читайте полностью:
Что будет с нашей пенсией?
Александр Бородкин
начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса «Открытия»
Сергей Беляков
глава Ассоциации негосударственных пенсионных фондов
Егор Сусин
начальник Центра разработки стратегий Газпромбанка
Исаак Беккер
финансовый консультант, член Общества финансовых консультантов Великобритании
Тем, кто после выхода на заслуженный отдых хочет сохранить привычный уровень жизни, не стоит полностью полагаться на государство. Безусловно, социальная помощь для отдельных категорий граждан останется, но сохранение прежнего уровня жизни – это персональная ответственность каждого: к такому выводу пришли участники дискуссии.
Александр Бородкин, «Открытие»:
«Государство живет по логике: нужно обеспечить максимальную защиту капитала и хотя бы минимальную гарантированную доходность. Обратной стороной высокого дохода являются риски».
Сергей Беляков, АНГПФ:
«Нужно избавиться от страха. Мы все время боимся, что пенсионные накопления будут как-то неправильно проинвестированы. Поэтому регулирование выстроено так, чтобы любыми способами избежать убытка. Убытка мы избегаем, но и доходности тоже».
Что будет с нашей пенсией?
Во всем мире снижается число работающего населения по отношению к числу пенсионеров, что порождает дефицит пенсионных фондов. Согласно данным, приведенным Александром Бородкиным, падение уровня дохода после выхода на пенсию составляет более 70%. А средняя пенсия в России по состоянию на 1 января 2021 года составляет 15 744 руб. Именно поэтому мировые пенсионные системы находятся на пороге глобальных реформ.
image description

Копить или купить?

Помимо роста доли неработающего населения существуют и другие факторы, которые могут помешать будущим пенсионерам наслаждаться прежним уровнем комфорта. В первую очередь, это сложности, связанные с сохранением и приумножением капитала. Мы живем в эпоху отрицательных ставок, поэтому люди все чаще делают выбор в пользу текущего потребления. «На что нужно откладывать и как? Инструментов много, но терпения у будущих пенсионеров — мало. Психология такова, что для большинства новый красивый «айфон» сегодня выглядит привлекательнее, чем счастливая жизнь завтра», ‒ говорит начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка «Открытие» Александр Бородкин.

70%
составляет снижение уровня дохода после выхода на пенсию

В свою очередь, глава Ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков отмечает, что тренд на текущее потребление проявился наиболее сильно в период пандемии COVID-19. «Это устойчивый и, к сожалению, серьезный тренд, и с этим нужно что-то делать», ‒ предостерегает он. Тренд появился в 2019 году и с тех пор только набирает обороты. Так, прирост сбережений россиян с 2019 по 2020 год снизился почти на 14% (с 2,5 трлн до 2,1 трлн рублей) ‒ следует из годового отчета Банка России.

Как защитить капитал?

Однако тратить всю свою зарплату на новые гаджеты спешат далеко не все. Представители банковской сферы подтверждают, что число ответственных граждан, интересующихся инвестициями, неуклонно растет. «Абсолютно не важно, через какой инструмент накопить капитал для последующего получения дохода с него. Важно соблюсти два правила: максимально защитить свой капитал от потерь и обеспечить (возможно даже принудительно) регулярное отчисление средств в формирование данного капитала», ‒ считает Александр Бородкин.

Если вы дисциплинированы, то вы можете разместить средства в банке на классических вкладах или накопительных счетах и регулярно их пополнять. «Вы можете приобретать продукты с низким риском (облигации) на брокерских счетах и регулярно пополнять данные счета. Вы можете разместить средства в паевых инвестиционных фондах или регулярно приобретать продукты инвестиционного страхования жизни, которые защищают вложенный капитал от падения стоимости актива, одновременно давая возможность получить доход при росте этого актива», ‒ поясняет господин Бородкин.

Финансовые инструменты для недисциплинированных

Для тех, кто сомневается в своей дисциплине, эксперт советует выбирать те продукты, которые накладывают на клиента обязательства по их пополнению. Например, можно разместить средства в накопительных страховых инструментах — НСЖ или ИСЖ с регулярными взносами. Вы получаете и обязательства по регулярному пополнению продуктов, но и при страховом случае получите планируемую сумму накоплений за счёт страховой выплаты. И, наконец, можно просто заключить договор с пенсионным фондом, сформировав сумму регулярных отчислений в будущую пенсию. «Если вы хотите накопить на старость — начните копить. Группа „Открытие“ предлагает любой из вышеуказанных инструментов. Выбирайте что вам нужно ‒ мы постараемся помочь», ‒ советует Александр Бородкин.

Читайте полностью:
Бонусным программам добавят эмоций
Игорь Гайдаржи
заместитель директора департамента CVM банка «Открытие»
Олег Чанчиков
старший директор по инновациям и стратегическим партнерствам Visa в России
Алексей Горбань
директор департамента Аэрофлот Бонус
Варвара Русскова
предприниматель
Клиенты банков привыкли к кешбэку. Но в перспективе двух-трех лет размер выплат будет снижаться, а программы лояльности дополнят нефинансовыми сервисами и уникальными продуктами, цель которых – подарить впечатления и позитивные эмоции
Игорь Гайдаржи, «Открытие»:
«Средний размер банковского кешбэка в «Открытии» составляет 640 рублей. При этом мы прогнозируем, что в ближайшее время он будет драматически снижаться у всех банков».
Олег Чанчиков, VISA:
«Кешбэк как инструмент неплохо работает на привлечение клиента, но еще лучше – на его удержание и повышение лояльности».
Бонусным программам добавят эмоций
Программы лояльности ждут большие изменения – к такому выводу пришли участники дискуссии. Рынок финансовых услуг очень динамичен, всё больше людей беспокоятся о своём будущем и начинают думать, как приумножить свой доход. Так, в 2020 году количество частных инвесторов в России увеличилось до 10 млн! Это означает, что люди всё чаще думают о том, как им больше заработать и меньше потратить. Привычным и удобным инструментом экономии для клиентов являются банковские программы с кешбэком.
image description

Снижение кешбэка

«Кешбэк — это очень правильная вещь. С точки зрения клиента это просто возврат части денег за покупку. Но по сути банк делится со своим клиентом частью дохода, полученного за совершенную операцию», — говорит вице-президент, заместитель директора департамента CVM банка «Открытие» Игорь Гайдаржи. Например, у дебетовой карты «Открытия» Opencard есть несколько опций. Клиент может выбрать либо универсальный подход — и получать кешбэк до 3% на все покупки, либо диверсифицированный — кешбэк до 11% на траты в выбранной категории (рестораны и кафе, транспорт, красота и здоровье или путешествия) и 1% на всё остальное.

Выгодными предложениями еще надо успеть воспользоваться — Игорь Гайдаржи предупреждает, что выплаты по кешбэку со временем станут скромнее. Дело в том, что межбанковская комиссия в перспективе 2–3 лет в платежных системах будет снижаться, а значит, будет снижаться и доход банков, которым они могли бы поделиться с клиентами.

Три слагаемых успеха лояльности

Сегодня набор привилегий в бонусных программах крупных банков практически идентичен. Обычно это различные опции для путешественников — страховки, возможность бесплатной парковки в аэропортах, бесплатный трансфер, доступ в  бизнес-залы и различные скидки. Всем вышеперечисленным уже никого не удивить. В поисках альтернативных возможностей привлечения новых клиентов и удержания имеющихся участники дискуссии пришли к выводу, что в дальнейшем банки будут конкурировать за лояльность аудитории с помощью трех инструментов: нефинансовых сервисов; эмоций, которыми можно дополнить бонусную программу; силой бренда, причем не только самого банка, но и его партнеров.

Клуб для избранных

Интересно, что в США за определенные привилегии и связанные с ними эмоции клиенты программ лояльности готовы сами платить немалые деньги, говорит сооснователь проектов CardioWave и Stay in Drops Варвара Рускова, живущая в Сан-Франциско.

По её словам, стоимость обслуживания премиальных карт может достигать 500 долларов в год и выше. «Кешбэк — это базовый параметр при выборе кредитной карты. Любимая карта — это American Express Platinum, которая дает массу привилегий своим обладателям. Для меня это доступ в элитный клуб: золотой статус в компаниях по аренде автомобилей, премиальные машины в Uber, персональный менеджер».

640 рублей
в месяц — средний размер банковского кешбека в «Открытии»

Чувство сопричастности

По мнению Игоря Гайдаржи, с точки зрения кешбэк-программ у российских банков все отлично, но в части нефинансовых сервисов и продажи эмоций есть большой потенциал для роста. Первые шаги в этом направлении банк «Открытие» уже сделал. Например, карта «Спартак» не только позволяет с помощью бонусных баллов приобретать атрибутику одноименного футбольного клуба, но и дарит эмоциональное чувство сопричастности, помогает быть ближе к команде и ее игрокам. У клиентов есть возможность выиграть доступ на закрытые мероприятия с участием футболистов, поход на стадион вместе с легендой клуба, купить клубную атрибутику с автографами игроков, доступную только для держателей карты. Все это делает подобные предложения по-настоящему уникальными и ценными для клиентов. И именно за такими продуктами — будущее программ лояльности.

Читайте полностью:
Подписывайся на «Открытие» в ClubHouse,
чтобы быть в курсе самых интересных эфиров
*Конкурс проводится во время эфира, единственный победитель определяется ведущим до его окончания и сможет в течение недели забрать призы по адресу Москва Пресненская наб, д.10 блок С