Партнерский проект

Почему россияне боятся инвестировать

Аиша Кубезова о страхах, которые мешают людям зарабатывать на фондовом рынке

Выражение «деньги должны работать» всегда будет актуально, особенно в турбулентные времена. Люди стараются сберечь накопления от инфляции и скачков курса валюты. Самый привычный способ — депозит. С ним можно получить доход примерно на уровне инфляции, то есть, по сути, спасти деньги от обесценивания. Однако на бирже при грамотном подходе можно попробовать заработать больше — за первые десять месяцев этого года российский рынок уверенно обогнал инфляцию. Почему же россияне, в отличие от жителей других стран, по-прежнему боятся инвестировать? Разбираем главные страхи начинающих инвесторов вместе с управляющим директором — директором управления электронных рынков Сбербанка Аишой Кубезовой.

— По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), у россиян 245 млн шт. действующих вкладов. Число активных брокерских счетов гораздо скромнее. Почему?

— Не все россияне, к сожалению, в принципе понимают, что такое инвестиции в фондовый рынок. Часто люди, и это мы разберем ниже, воспринимают биржу как казино или финансовую пирамиду. Хотя в странах с массовой культурой инвестирования — это совершенно обычное дело для миллионов людей, от простых рабочих до представителей среднего класса, студентов и пенсионеров. На фондовом рынке в Китае более 190 млн инвесторов — 15% жителей страны. А в США активы есть у более 60% американцев.

В России класс частных инвесторов только формируется, люди приходят на фондовый рынок. Брокерский счет есть уже у 28,5 с лишним миллионов человек. За последний год аудитория мобильного приложения «СберИнвестиции» выросла примерно в четыре раза. Это показывает, что люди активно идут на рынок.

— Как вы считаете, чем интересны инвестиции на фондовом рынке?

— Там можно попробовать получить больше дохода, чем от привычных решений. Например, индекс Мосбиржи, который, несмотря на все недавние потрясения, вырос на 50% за десять месяцев этого года! С момента своего появления в 1997 году индекс прибавил больше чем 3000% и в среднем растет на 14% в год! И это на фоне всех кризисов, рецессий и дефолтов. Конечно, случаются и сильные, резкие, но все же краткосрочные снижения на фоне глобальных потрясений и кризисов, бывают даже неудачные годы, но индекс упрямо восстанавливается.

— Индекс Мосбиржи — термин понятный не каждому. Объясните простыми словами, что это такое?

— Индекс Мосбиржи — это индикатор состояния экономики и фондового рынка страны. В него собирают акции самых надежных компаний, торгующихся на Московской бирже. Чем дороже эти бумаги, тем выше значение индекса. Важно, что это не просто расчетная модель, а набор конкретных акций, за которыми стоят реальные компании. То есть можно понять, как себя чувствует российский рынок — растет он или падает. Мы, как инвесторы, можем либо купить по отдельности все акции, которые входят в индекс Мосбиржи, но на это нужно много времени и несколько сотен тысяч рублей. Или, что гораздо проще и может быть намного дешевле, купить биржевой фонд, который следует за индексом.

В приложении «СберИнвестиции» мы помогаем инвесторам не утонуть в потоке информации и пользоваться только тем, что им действительно нужно. В нашем приложении есть готовые подборки инструментов с комментариями экспертов. Есть умная лента новостей, которая фильтрует информационный поток и показывает самое важное про инструменты из вашего портфеля. Еще есть учебник с полезными и понятными советами, статьями и курсами, которые помогут лучше понять мир инвестиций.

— Да, но акции, не такой простой инструмент, как вклады. Они кажутся чем-то виртуальным.

— Когда мы покупаем акции, то покупаем долю в реальной компании. Акции фиксируют за покупателем в реестре акционеров. Владелец входит в число акционеров так же, как и крупнейшие держатели акций этой компании. Если все складывается благополучно, то инвесторы могут заработать на росте стоимости акций. Компании размещают свои акции на бирже, чтобы привлечь деньги в развитие бизнеса. А инвесторы, купившие акции, могут получить прибыль, если компания будет расти и зарабатывать деньги. На нашем рынке множество различных акций. Можно стать совладельцем как начинающих компаний, которые только появляются на бирже, так и крупных, уникальных бизнесов, акции которых давно торгуются и входят в сотни тысяч инвестиционных портфелей.

Кроме того, и само государство стимулирует вывод части акций компаний с госучастием на биржу, чтобы граждане могли заработать на росте стоимости этих бумаг.

Покупка инвесторами ценных бумаг — это понятная, устоявшаяся практика инвестирования в бизнес.

— Что стоит выбирать новичкам?

— Тем, кто только приходит на биржу, стоит присмотреться к консервативным инструментам – например, к облигациям. По ним доходность может быть выше депозита, и даже в кризисы они могут не так сильно снижаться в цене, как акции. Если же покупать акции, то лучше выбирать ценные бумаги крупнейших компаний с многолетней историей, за которыми стоят надежные акционеры, например государство.

Но нужно соблюдать несложные и очень важные правила инвестирования. Никогда нельзя покупать на все деньги акции только одной компании или одни облигации. Стоит собирать портфель из разных инструментов — это называется диверсифицировать активы,- тогда шанс потерять все деньги разом ничтожно мал.

— Ценные бумаги могут по разным причинам резко меняться в цене. Вот так вложишься во что-то неплохое, а оно подешевеет. Как быть? С депозитом такого, кстати, не произойдет.

— Как сказал однажды Уолтер Ристон, бывший глава международной финансовой корпорации Citicorp: «Вся жизнь — управление рисками, а не исключение рисков»,- и я согласна с ним. Да, инвестиции — это риск, и это нормально. На бирже мы инвестируем в бизнес, а бизнес — это всегда риск. И да, в зависимости от рыночной ситуации цена на акции может как расти, так и снижаться — это правда. И если в этот момент инвестор продаст акции, то он потеряет деньги. Но если акции не продавать, то это будут так называемые потери на бумаге. Неважно, сколько стоят ваши бумаги сейчас — на рынке их не стало меньше, ваша доля в акционерном капитале компании не снизилась. Так что, на мой взгляд, это не страшно, а иногда даже хорошо.

— Что хорошего в падении цены акций, в которые ты инвестировал?

— Снижения на рынках дают возможность купить качественные акции дешевле. На такой случай управляющие активами и опытные инвесторы рекомендуют держать часть портфеля в наличных или в фондах денежного рынка, чтобы была возможность купить хорошие активы.

— Кажется, все просто, но почему люди массово не идут на фондовый рынок?

— К большому сожалению, в России не такой высокий уровень финансовой грамотности и знаний о фондовом рынке. Большинство людей до сих пор не знает, как пользоваться биржевыми инструментами. Они выбирают депозиты или держат сбережения в наличных. Мы, как брокер, свою задачу видим в том числе в том, чтобы людей обучать, разъяснять, показывать, упрощать. Кроме того, рынок акций волатилен. Люди в большинстве своем не понимают причины роста или падения котировок и боятся, что активы могут резко подешеветь. Из-за этого многие считают, что на бирже можно потерять разом все деньги, как в казино или финансовой пирамиде.

Тем, кто только приходит на биржу, стоит присмотреться к консервативным инструментам – например, к облигациям. По ним доходность может быть выше депозита, и даже в кризисы они могут не так сильно снижаться в цене, как акции. Если же покупать акции, то лучше выбирать ценные бумаги крупнейших компаний с многолетней историей, за которыми стоят надежные акционеры, например государство.

— То есть у фондового рынка не слишком хорошая репутация?

— Фондовый рынок не имеет ничего общего ни с пирамидами, ни с казино. Работу биржи регулирует государство. Клиенты покупают ценные бумаги через брокеров, которых контролируют надзорные органы и выдают им лицензию. Плюс чаще всего инвесторы покупают акции крупных надежных компаний -лидеров в своих отраслях. Например, ценные бумаги «Сбера» — одни из самых популярных инструментов на Московской бирже.

— Какую стратегию выбрать, чтобы обезопасить себя от риска потерять деньги?

— Главное, старое и мудрое правило, которое поможет преуспеть, гласит: нельзя держать все яйца в одной корзине. Надо делить портфель на разные классы активов. Если вы инвестируете сразу в акции нескольких компаний, а также в облигации, фонды, золото, то даже если что-то упадет в цене, то другие инструменты могут компенсировать снижение. В приложении «СберИнвестиции» есть готовые подборки, которые составляют профессиональные аналитики,- они помогут составить сбалансированный портфель.

— А как быть в случае экстренных ситуаций? Кризисы в России довольно частое явление, как и обвал рубля. Неудивительно, что некоторые выбирают старую проверенную стратегию — хранить деньги в наличной валюте. Насколько она оправданна?

— Она как минимум невыгодна, ведь деньги «под подушкой» не работают, обесцениваются, а кроме того, их могут украсть или может случиться, например, пожар. При этом как раз в период кризисов, высокой инфляции один из немногих способов попробовать получать доход выше инфляции — это инвестиции в фондовый рынок.

— Веский довод, но чтобы зарабатывать на фондовом рынке и составить сбалансированный портфель, нужно существенно больше денег, чем есть у большинства.

— Это распространенный миф. Начинать инвестировать можно хоть с 10 рублей. Для этого есть подходящие инструменты — например, биржевые фонды. Поэтому главное — не количество денег, а системный подход. Если у вас есть цель и вы регулярно откладываете, например, 5–10% своего дохода, да даже пусть и небольшие суммы, и инвестируете их, то со временем сможете накопить внушительный капитал.

Я советую начинать с небольших сумм и одновременно изучать биржу. Много лет наблюдаю за рынком и инвесторами и знаю, что одна только теория не позволит понять, как инвестировать. Поэтому рекомендую комплексный подход — учиться и делать первые шаги с небольшими суммами. Для начала можно собрать учебный портфель и понаблюдать за ним, попрактиковаться — получить дивиденды, поучаствовать в собраниях акционеров крупных компаний, научиться выставлять заявки на покупку-продажу ценных бумаг. Это очень интересно.

Нужно соблюдать несложные и очень важные правила инвестирования. Никогда нельзя покупать на все деньги акции только одной компании или одни облигации. Стоит собирать портфель из разных инструментов — это называется диверсифицировать активы, — тогда шанс потерять все деньги разом ничтожно мал.

— Чтобы инвестировать, нужны достоверные данные, но, окунувшись в море информации из разных источников, можно в нем утонуть. Это ведь тоже отпугивает людей?

— Да, конечно. В приложении «СберИнвестиции» мы помогаем инвесторам не утонуть в потоке информации и пользоваться только тем, что им действительно нужно. В нашем приложении есть готовые подборки инструментов с комментариями экспертов. Есть умная лента новостей, которая фильтрует информационный поток и показывает самое важное про инструменты из вашего портфеля. Еще есть учебник с полезными и понятными советами, статьями и курсами, которые помогут лучше понять мир инвестиций. Для поддержки инвесторов мы ведем телеграмм-канал с инвестидеями и обзором самых важных событий на рынке от профессиональных аналитиков.

— Насколько брокерский счет защищен от мошенников?

— С точки зрения безопасности с брокерского счета гораздо сложнее спонтанно вывести деньги, чем с банковского. Потому что для этого нужно пройти несколько этапов: сначала придется продать активы, для этого выставить заявки, подтвердить их. И даже после того, как деньги окажутся на брокерском счете, их нужно будет вывести на обычный счет в банке, через заявку.

— С чего начать, если хочешь прийти на фондовый рынок? Инвестиции на бирже многим представляются чем-то недоступным.

— Многие представляют себе биржу, где все сидят на телефонах, перекрикивают друг друга и следят за графиками на мониторах. Закрытый клуб для избранных участников в дорогих костюмах. Но это «киношное» представление об инвестициях.

Сегодня они доступны каждому. Например, любой клиент «Сбера» может за пару минут зарегистрироваться в нашем приложении, открыть брокерский счет и начать инвестировать.

Он будет таким же участником рынка инвестиций, как любой профессионал. Только он все будет делать в удобном приложении. Даже в офис не придется идти.

— То есть инвестиции — это не так уж и сложно?

— Да, повторюсь, что они доступны каждому. И сегодня — отличный день, чтобы стать инвестором. Если скачать приложение «СберИнвестиции» и открыть свой первый брокерский счет до 15 декабря, то можно попытать удачи и в розыгрыше денежного фонда.

У вас появится шанс выиграть денежный приз и получить приятные бонусы для инвесторов: целых три месяца инвестиций без комиссии брокера после открытия счета, а также виртуальная акция «Сбера» в подарок.

При этом для участия в розыгрыше необходимо пополнить брокерский счет и совершить сделки всего на сумму от 5 тыс. рублей. Выиграть же можно от 5 тыс. до 5 млн рублей. Всего запланировано к розыгрышу 5 тыс. призов по 5 тыс. рублей, 20 призов по 500 тыс. рублей и 3 главных приза по 5 млн рублей.