Периоды высоких процентных ставок были нередки в новой истории России. В
По базовому сценарию аналитиков «ВТБ Мои инвестиции», инфляция по итогам 2025 года составит 6% при средней ключевой ставке около 19%. Такая ситуация означает, что при соответствующем выборе финансовых инструментов можно не только сохранить накопления, но и заметно их увеличить. Конечно, в первую очередь необходимо определить для себя горизонт инвестирования, склонность к риску, а также обратить внимание на сложность инструментов, их ликвидность и периодичность получения доходов. «Сейчас ситуация уникальная: мы имеем низкорискованные активы с высокой доходностью», — говорит инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои инвестиции» Алексей Корнилов.
И такая уникальная ситуация может сохраняться довольно долго. Тем более что многие аналитики считают, что в перспективе ближайших нескольких месяцев Банк России не перейдет к циклу снижения ключевой ставки. И в это время, по мнению Алексея Корнилова, лучше находиться в инструментах с переменной доходностью, «которые растут вместе с повышением ставки». К ним относятся фонды денежного рынка, а также государственные (ОФЗ) и корпоративные облигации с переменным купоном, так называемые флоатеры. Такие инструменты в наибольшей степени повторяют динамику ключевой ставки — с ее ростом поднимется доходность этих бумаг, но при снижении их доходность также понизится.
Поэтому в инвестиционном портфеле также должны присутствовать и ценные бумаги с фиксированной ставкой, которые можно держать до погашения. В настоящее время эксперты советуют в первую очередь обращать внимание на ОФЗ со сроком обращения до двух лет и доходностью в среднем 19,4% годовых. Если инвестор готов принять больше риска, тогда стоит смотреть на корпоративные облигации с рейтингами AA/А и доходностью более 23–24% годовых с погашением через
Долгосрочные гособлигации также не следует сбрасывать со счетов, хотя доходность по ним ниже — в районе 16–17% годовых. Вложения в длинные ОФЗ Алексей Корнилов называет «краеугольным вопросом» инвестиций в сектор долговых бумаг. По его словам, наступит момент, когда стратегия «перехода в длину» и инвестиций в этот инструмент станет одной из лучших. «Но пока планы Минфина, скорее всего, будут жесткими, и торопиться не стоит», — указывает эксперт, советуя инвесторам наблюдать за действиями монетарных властей для того, чтобы не пропустить лучший момент для входа в долгосрочные ОФЗ.
Впрочем, в нынешних условиях высоких ставок по рублевым инструментам не стоит забывать и про валютные облигации. Эксперты отмечают, что вход в такие бумаги целесообразен для тех, кто опасается значительной девальвации рубля или настроен на долгосрочную диверсификацию портфеля. «Мы прогнозируем достаточно плавное ослабление рубля. И для
Активом с валютной экспозицией в российской инфраструктуре, который подходит для диверсификации портфеля, выступая в качестве страховки на случай ослабления рубля, является и золото. Стоит учитывать, что в настоящее время котировки благородного металла на мировом рынке находятся вблизи исторического максимума, превышая $2600 за унцию. По прогнозу «ВТБ Мои инвестиции», до конца 2024 года золото может вырасти до $2800 за унцию. «Конечно, мы не ждем от золота
Обсуждение особенностей построения стратегического портфеля обычно происходит раз в квартал. Однако поскольку все завязано на рыночной конъюнктуре, при необходимости структура портфеля может пересматриваться чаще. Инвестконсультант сам следит за портфелем клиента и сообщает, если нужно внести
Но ограничиваться только долговыми, в том числе валютными, инструментами или таким весомым активом, как золото, в диверсифицированном портфеле не стоит. В нем должны присутствовать и акции российских эмитентов. По словам аналитиков брокера «ВТБ Мои инвестиции», они лучше всего работают как защитный механизм в период высокой инфляции. Сейчас, когда ЦБ пытается сдерживать ее рост, доля акций в портфеле может оставаться умеренной. При этом объем инвестиций в них может увеличиваться по мере изменения данных по инфляции.
Кроме того, стоит учитывать, что в среднем снижение ключевой ставки на 1% приводит к росту оценки рынка акций на 5%. «Сейчас, скорее всего, рынок займет выжидательную позицию, не устремляясь
Но в любом случае аналитики ВТБ советуют держать в портфеле наиболее перспективные акции. В отраслевом сегменте внимание, по их словам, стоит обратить на бумаги
Главными критериями для выбора акций в настоящее время эксперты называют низкую или умеренную долговую нагрузку и чистую денежную позицию эмитента. Это именно то, что объединяет
Мир инвестиций может показаться запутанным и сложным, особенно для новичков. Широкий выбор инструментов, терминов, аналитических данных — все это требует времени на осмысление. Возникает вопрос: стоит ли пытаться разобраться самостоятельно или лучше обратиться за помощью к профессионалам?
Можно выбрать самостоятельное инвестирование. Если речь не о покупке моноактива в портфель с целью «держать», то такое инвестирование может превратиться во вторую работу — с регулярным мониторингом рынков, изучением особенностей инструментов
Но можно обратиться и к инвестиционным консультантам. Они обладают знаниями и опытом в инвестировании, помогают выбрать подходящую стратегию и инструменты, управлять рисками и создать сбалансированный инвестиционный портфель. В этом случае вы сможете сосредоточиться на собственных делах и работе, переложив инвестирование на профессионалов. Однако за услуги консультанта необходимо платить комиссию.
Существует множество компаний, предлагающих услуги инвестиционного консультирования. «ВТБ Мои инвестиции» — одна из ведущих инвестиционных компаний в России, предлагающая широкий спектр услуг для клиентов с разными опытом и запросами. Помощь может включать и разработку индивидуальной стратегии, и управление инвестициями.
Вне зависимости от того, выбираете ли вы самостоятельное инвестирование или доверяете профессионалам, важно получить необходимую информацию и внимательно изучить риски. Важно помнить, что инвестирование — это долгосрочный процесс, который требует терпения и дисциплины.
Начинающему инвестору можно и нужно на первом этапе полагаться на советы консультантов, иначе повышается вероятность совершения ошибок. Рынок их не прощает и может навсегда отбить охоту инвестировать. Уже по мере накопления опыта можно пробовать формировать инвестиционный портфель самостоятельно. Ведь плох тот инвестор, который не хочет стать Уорреном Баффетом. Этот афоризм обязательно станет крылатым, так как Уоррен Баффет, наверное, до сих пор остается одним из самых успешных и узнаваемых инвесторов за всю историю.
Подробнее
В последнее время все чаще и чаще встает вопрос: как сохранить и приумножить имеющиеся средства. Благодаря развитию технологий у каждого появилась возможность стать инвестором буквально в один клик. При этом многие подходят к инвестиционному процессу одинаково и совершают похожие операции при тех или иных событиях на рынке. Например, в случае ожидания роста ставок обычно сокращают вложения в долгосрочные долговые бумаги и увеличивают вложения в краткосрочные. Или накануне закрытия реестра акционеров перед выплатой дивидендов заходят в эти бумаги, чтобы поучаствовать в прибыли компании. Безусловно, эти операции могут отличаться объемом или степенью терпимости к риску (то есть убыткам), однако подходы к ним в целом совпадают.
Подробнее
