Деньги ушли на депозиты
Банкиры по полной отработали решение ЦБ по ставке
Банкиры по полной отработали решение ЦБ по ставке
Процентные ставки по вкладам поднялись до максимумов. Даже среди крупных банков можно найти депозиты с доходностью выше 20% годовых. Еще год назад никто не думал, что такие ставки могут вернуться, а потому частные клиенты, несмотря на страхи, массово возвращаются в банки. В связи с закрытием фондового рынка возможности банков по предложению инвестиционных продуктов резко ограничились. Однако, как и прежде, клиентам доступны инвестиции в золото в виде слитков, монет и металлических счетов.
В марте практически все банки начали активную охоту на вкладчиков, заманивая их самым действенным методом — ростом ставок по своим продуктам. Причем ставки пересмотрели в сторону повышения не только небольшие банки, но и крупные государственные и банки с иностранным участием, те, что всегда были самыми консервативными. По оценкам Frank RG, средняя максимальная ставка крупнейших банков составила на 3 марта 18,48% годовых, что на 11 процентных пунктов (п. п.) выше уровня недельной давности. На рынке можно найти несколько банков, у которых ставки по вкладам достигали даже уровня 24% годовых. Повышение ставок произошло и в части валютных вкладов. Ставки по долларовым депозитам выросли до отметок 5-10%, в евро до 3,5-10%, хотя еще в начале года находились на около нулевых уровнях. При открытии или переоформлении валютного вклада стоит учитывать, что Банк России внес изменение в порядок выдачи средств с таких вкладов или счетов. В частности, накладывается ограничение на снятие средств в виде валюты, граждане смогут получить только до $10 тыс. Снять можно будет и больший объем средств, однако остальная часть средств будет выплачена в рублях по курсу на день выдачи. Ограничения будут действовать с 9 марта по 9 сентября 2022 года. В течение этого срока банки не будут продавать наличную валюту гражданам, но будут менять наличную валюту на рубли.
В последний раз банки повышали ставки по вкладам так стремительно в декабре 2014 года. Тогда на фоне бегства капитала из России, вызванного падением цен на нефть и санкциями со стороны западных стран, ЦБ экстренно поднял ключевую ставку с 9,5% до 17%. В ответ на этот шаг банки пересмотрели условия по вкладам, причем более радикально, чем это сделал финансовый регулятор. Напомним, что в конце 2014 — начале 2015 года у ряда банков максимальные ставки превышали 20% годовых.
Нынешний подъем также связан с решением ЦБ повысить ключевую ставку и также с уровня 9,5%, но в этот раз до отметки 20%, нового исторического максимума по этому показателю. В отличие от ситуации многолетней давности, нынешний подъем связан с бегством капитала и исключительно
Нынешний подъем также связан с решением ЦБ повысить ключевую ставку и также с уровня 9,5%, но в этот раз до отметки 20%, нового исторического максимума по этому показателю.
Однако улучшение произошло не по всей линейке банковских вкладов, условия по действовавшим депозитам в основном остались неизменными. Поэтому, чтобы воспользоваться наилучшими ставками, необходимо открыть новый продукт на новых выгодных условиях. Наиболее значительный рост ставок пришелся на сроки
Резко улучшились условия и в случае накопительных счетов, которые стали очень популярны среди россиян в последние годы. Ставки по таким счетам выросли до 18–20%, а у некоторых банков и до 25%. Неизбежно банки столкнулись с массовым притоком клиентов. Ключевое преимущество таких продуктов перед классическими депозитами в том, что они более ликвидны. Если по депозитам обычно нет возможности пополнить или снять деньги без потери накопленных процентов, то в случае накопительного счета можно в любое время пополнять и снимать деньги в любом доступном объеме. «Накопительные счета предоставляют клиентам наибольшую свободу распоряжения средствами, а банкам — гибкий подход к управлению стоимостью портфеля»,- отметили в
Вместе с тем стоит учитывать, что в случае депозита ставка фиксируется на весь срок действия, а по накопительному счету условия могут измениться в любой момент. Это может произойти в случае стабилизации геополитической ситуации и снижения санкционного давления, что может побудить ЦБ понизить ключевую ставку. В ответ банки начнут пересматривать условия по продуктам, где ставки не фиксированы условиями договора.
Важно учитывать и схему начисления процентного дохода. Варианты могут быть разные, например, начисление процентов на средний или минимальный остаток по счету в календарный период. Схема начисления очень важна, так как может привести к потерям за последний период. Например, если открыть накопительный счет, проценты по которому начисляются в начале месяца на минимальный остаток в течение периода, то изъятие средств даже в конце месяца приведет к тому, что банк ничего не заплатит за этот месяц.
В последние годы высокой популярностью среди банковских клиентов пользуются инвестиционные продукты, доступные в рамках брокерского обслуживания, коллективного управления и доверительного управления. Однако на фоне санкций и падения стоимости российских активов торги на фондовом рынке были приостановлены Банком России. Поэтому доступ частных инвесторов к операциям на фондовом рынке пока очень ограничен. По мере стабилизации ситуации торги неизбежно возобновятся, тем более что правительство обещает беспрецедентную помощь рынку. В частности, Минфин из ФНБ направит на покупку российских акций 1 трлн руб., к тому же самим компаниям разрешили совершать buyback при условии падения котировок более чем на 20%.
Даже с учетом закрытия фондового рынка в инструментарии банков есть инвестиционные продукты, которые продаются и сейчас,- это золото. В
Драгоценные металлы являются гораздо более надежным средством сбережения капитала, нежели иностранная валюта, отмечает аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева. Фиатные валюты, к которым относятся все мировые валюты, в условиях современной финансовой системы постоянно девальвируются, подчеркивает госпожа Лукичева. К тому же риски изъятия физического металла ниже, чем при владении валютным счетом в банке, так как храниться оно может в собственном сейфе или ячейке российского банка. Это особенно актуально в текущей санкционной войне, когда западные страны накладывают ограничения или даже замораживают корреспондентские счета некоторых российских банков.
Один из доступных способов покупки металла у кредитных организаций — это приобретение слитка. Российские банки предлагают стандартные слитки весом от 1 грамма до нескольких килограммов. Самый маленький однограммовый слиток представляет собой пластинку размером приблизительно 1×1 см, а его стоимость превышает 9 тыс. руб. При покупке слитка к нему обязательно прилагается сертификат, без которого потом ни один банк не купит золото обратно. В этом сертификате прописан металл, из которого изготовлен слиток, проба, номер, масса, дата изготовления и наименование производителя.
В банках доступны слитки не только на золото, но и другие драгоценные металлы: серебро, платину, палладий. Однако стоит учитывать, что, в отличие от золота, остальные драгметаллы более волатильны и в большей степени зависят от ситуации в экономике, так как в их ценообразовании доля промышленного спроса выше, чем в золоте.
Вместе с тем инвестиции в слитки не очень популярны среди российских инвесторов, так как покупка металла в данном виде облагается налогом на добавленную стоимость (НДС), который составляет 20%. То есть при покупке слитка его цена будет увеличена на размер НДС, который не возвращается, если обратно продать золото банку. Это приводит к сильному расширению спреда между ценой покупки и продажи золота, влоть до 30–35%, что делает такие инвестиции малоинтересными на среднесрочном горизонте. Однако в начале марта Государственная дума приняла закон, освобождающий физических лиц от уплаты НДС с покупки. 4 марта Совет федерации одобрил закон. Поправки к Налоговому кодексу РФ вступят после того, как закон будет подписан президентом России.
Более популярна у частных инвесторов покупка монет из драгоценных металлов. Такие монеты можно разделить на инвестиционные и памятные. Для сбережения лучше подойдут первые монеты, стоимость которых более точно отражает себестоимость металла в них. В то же время в памятных монетах высокую роль в ценообразовании играет коллекционная составляющая.
Самой распространенной инвестиционной монетой в России является «Георгий Победоносец»: ежегодно ЦБ выпускает несколько сотен тысяч таких монет. Монеты выпускаются разного номинала: 25 руб., 50 руб., 100 руб. и 200 руб. В зависимости от номинала определяется вес золота в монете и ее стоимость. Например, «Георгий Победоносец» номиналом 50 руб. и весом 7,78 грамма стоил на 5 марта 60–66 тыс. руб.
Более высокая популярность инвестиционных монет объясняется тем, что они лишены части недостатков слитков.
Даже с учетом закрытия фондового рынка в инструментарии банков есть инвестиционные продукты, которые продаются и сейчас, — это золото.
Некоторые банки предлагают еще один способ инвестирования в драгоценные металлы — в виде обезличенного металлического счета (ОМС). ОМС — это гибрид банковского счета и инвестпродукта на основе благородного металла. При открытии данного счета на внесенные деньги покупается виртуальный металл по цене, которую отражает банк в день покупки. Конечно, в таком виде инвестор лишается возможности держать в руках слиток, но зато такие инвестиции не требуют специального хранилища, да и НДС не появляется. Мерность таких инвестиций может быть любой.
В случае ОМС цена покупки металла и его продажи наиболее близка к рыночным среди остальных способов покупки металла в банках. Да и спред между ценой покупки и продажи был наиболее низкий, в прошлом году он составлял, в зависимости от металла банка, 10–15%, в настоящее время он расширился до 20%.
В связи с тем, что, в отличие от обычных вкладов, по ОМС нет гарантированного дохода, прибыль может принести только переоценка стоимости металла. С учетом спредов такая инвестиция должна быть среднесрочной, хотя в отдельные периоды, как сейчас, можно заработать и за короткие отрезки времени. Если бы инвестор открыл золотой ОМС 30 декабря 2021 года и закрыл его спустя два месяца, а точнее, 5 марта, то он бы зафиксировал прибыль в размере 36%. Этот рост лишь отчасти был связан с ростом валютной стоимости металла, которая выросла только на 9%, до $1970 за тройскую унцию. Основной вклад внесла валютная переоценка, ведь с начала года курс рубля обесценился по отношению к доллару более чем на 30 руб., до 105 руб./$. Однако при любых инвестициях стоит руководствоваться не историческими значениями, а будущей перспективой, поскольку при неблагоприятном развитии ситуации металл может обесцениться, курс доллара — снизиться, а значит, ОМС окажется убыточным, что невозможно в случае классического вклада.
При открытии ОМС стоит помнить и об особенностях налогообложения. Банк не является налоговым агентом по операциям с ОМС, следовательно, клиент самостоятельно исчисляет и уплачивает налог на доход от продажи обезличенного металла в размере 13% от рублевой прибыли. От уплаты НДФЛ инвестор освобождается, если металл находился в собственности более трех лет. Если металл находился в собственности менее этого периода времени, то он имеет право на получение налогового вычета в размере до 250 тыс. руб. К тому же, в отличие от вклада или накопительного счета, ОМС не входит в систему страхования вкладов, а значит, к выбору банка стоит подходить серьезно.
Разгорающийся экономический кризис не пройдет мимо ни одного из сегментов потребительского рынка. Производители продуктов питания и напитков спешно повышают отпускные цены, в некоторых случаях — почти на 100%, а также массово отказываются от скидок, с которыми в крупных супермаркетах обычно продавалось около 50% товаров. Импортеры из-за логистических сбоев приостанавливают поставки, а работающие в России непродовольственные ритейлеры даже закрывают магазины, на место которых могут прийти бренды из Турции и Китая.
Подробнее
Забота о собственных деньгах в России для любого человека, представляющего себя ответственным и думающим, неизбежно неприятна, и этого морального груза мы не снимем ни с вас, ни с себя. Он неизбежен, если вы ощущаете, что вам физически неудобно и читать, и писать, и говорить о депозитах, облигациях, процентных ставках и недвижимости сейчас, когда в нескольких сотнях километров от вас в подвале жилого дома делят две буханки хлеба на пятерых,— это ощущение в любом случае лучше и человечнее, чем воодушевление и милитаристский азарт.
Подробнее