Где инвестировать

В мировом кинематографе есть несколько десятков фильмов, одним из ключевых мест действия которых стала New York Stock Exchange, или NYSE, расположенная на небольшой, но одной из самых знаменитых улицах города — Wall Street. Такое внимание Голливуда к фондовой бирже связано не только с ее ролью в экономике, но и возможностями, которые она открывает широкому кругу инвесторов, в том числе и рядовым гражданам.

Ключевая роль любой биржи заключается в том, чтобы свести продавца какого-либо актива с покупателями и гарантировать исполнение сделки, по итогам которой первый получит деньги, а второй — интересующий актив. За счет того, что на бирже сконцентрировано большое количество продавцов и покупателей, как крупных, так и мелких, именно здесь формируется рыночная цена. Когда спрос на товар или ценную бумагу превышает предложение, цена обычно повышается, а когда предложение превышает спрос, цена снижается. «Рыночная цена на бирже зависит от динамики спроса и предложения, а также от других факторов, таких как экономические события, интересы инвесторов и т. д.», — отмечают в брокере «ВТБ Мои Инвестиции».

В новой России фондовый рынок лишь недавно разменял четвертый десяток. Конечно, биржи существовали и в царской России, но большую часть советского времени были запрещены. Ситуация начала меняться во времена перестройки, а в начале девяностых годов прошлого века лицензии имели уже несколько сотен бирж. Однако они больше были похожи на современные посреднические организации, торговавшие разными товарами, в том числе народного потребления. В те годы появились биржа РТС и Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), которые после объединения в 2011 году стали основной торговой площадкой в стране. На сегодняшний день на Московской бирже торгуются почти три сотни акций и расписок более чем двух сотен эмитентов, около двух тысяч выпусков государственных и корпоративных облигаций, валюты, драгоценные металлы и широкий спектр производных финансовых инструментов.

Биржевые торги отличаются от внебиржевых и более высокой ликвидностью, то есть возможностью быстрее и с меньшим изменением цены продать или купить актив. Однако стоит помнить, что в зависимости от рыночной ситуации и новостного фона вокруг компании могут наблюдаться перекосы как в сторону продавцов, так и покупателей. Это может приводить к сильным падениям или росту стоимости цены бумаги. Для поддержания ликвидности на бирже есть уполномоченный маркетмейкер — профучастник, который готов заключить рыночную сделку с инвестором, в случае если на рынке нет других интересантов. Такие участники рынка повышают комфортность при проведении операций на рынке, но не во всех бумагах они есть.

Однако частный инвестор самостоятельно не может торговать на бирже, для этого он должен стать клиентом профессиональных участников рынка ценных бумаг — брокера, которым может выступать как инвестиционная компания, так и банк. По словам Антона Шевелева, управляющего директора департамента брокерского обслуживания ВТБ, брокер обеспечивает не только доступ к бирже, но и исполнение заявок, предоставление информации о ценных бумагах и фондовом рынке, а также консультационную поддержку. Брокер выступает и налоговым агентом, то есть на него возлагается обязанность рассчитать и удержать налог с полученного физическим лицом дохода. Брокерская деятельность лицензируется Банком России, который осуществляет контроль за деятельностью профучастников.

Еще несколько лет назад, чтобы стать клиентом брокера, требовалось посетить его офис, заполнить и подписать стопку бумаг, и только на следующий день появлялась возможность совершать сделки, при условии, что деньги уже поступили на счет. Сейчас достаточно скачать мобильное приложение на телефон и уже через него открыть счет, заполнив форму с паспортными данными, ИНН и СНИЛС, либо просто через авторизацию на сайте «Госуслуги». После пополнения счета, которое в приложении «ВТБ Мои Инвестиции» можно совершить практически мгновенно, инвестор приступает к операциям на фондовом рынке, используя полезный и комфортный интерфейс. По словам Антона Шевелева, путь новых инвесторов на фондовый рынок теперь занимает несколько минут и дает возможность сразу получить доступ ко всему биржевому инструментарию.

Частный инвестор самостоятельно не может торговать на бирже, для этого он должен стать клиентом профессиональных участников рынка ценных бумаг — брокера, которым может выступать как инвестиционная компания, так и банк.

Частным инвесторам доступно несколько форм участия в торгах на бирже через открытие обычного брокерского счета или индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Ключевое отличие между этими счетами состоит в том, что последний дает инвестору право на получение налоговых льгот: в виде налогового вычета (52 тыс. руб. с внесенных в течение года 400 тыс. руб.) или освобождения от уплаты НДФЛ при нахождении средств на счете не менее трех лет. В 2024 года на смену старым ИИС придет счет нового типа, по которому нет ограничений на размер вложений, увеличен размер налоговых стимулов, а также доступна возможность частичного изъятия части средств на определенные нужды. При этом счет станет более долгосрочным.

В брокере ВТБ отмечают, что ИИС предпочтительнее в нескольких случаях:

  1. Если вы планируете долгосрочное инвестирование в российские акции, облигации или инвестиционные фонды, поскольку доход от таких инвестиций освобождается от налога на капитальный выход.
  2. Если вы хотите отложить определенную часть своих доходов на инвестиции.
  3. Если вы хотите уменьшить риск и упростить управление своими инвестициями, поскольку ИИС ограничен определенной суммой в год, а значит, это поможет избежать бесконтрольного расходования средств.

После открытия любого из счетов в мобильном приложении инвестор может выбрать интересующие его активы, ознакомиться с предложением и спросом на них в так называемом биржевом стакане. В нем видны обезличенные заявки на покупку и продажу этого актива от других участников рынка, их объем и цена. «Отслеживание биржевого стакана помогает участникам рынка принимать более обоснованные решения о покупке и продаже ценных бумаг», — отмечает Антон Шевелев из брокера ВТБ.

За счет цифровой трансформации финансовых услуг теперь совершать сделки можно из любой точки России и мира, где есть интернет. В случае выставления рыночной заявки по текущей рыночной цене, например, на покупку одного лота ОФЗ, она будет исполнена брокером моментально, по ее итогам со счета будет списана необходимая для покупки сумма средств, и вместо нее в портфеле отразятся новые бумаги. Но это не значит, что бумаги физически поступили на счет: по основной части расчетов по акциям, облигациям и ПИФам совершаются в режиме Т+1. Иными словами, инвестор становится владельцем ценных бумаг на следующий рабочий день после совершения сделки.

Выбор режима не помешает инвестору продать актив в день покупки, но может стать неприятной неожиданностью в случае, если бумаги покупались под корпоративное событие: выплату купона по облигации или дивиденда по акции. Право на такие платежи имеют держатели бумаг на дату закрытия реестра, а чтобы в него попасть, надо стать их владельцев до этой даты. Например, если в начале декабря акционеры ЛУКОЙЛа одобрят выплаты дивидендов по итогам девяти месяцев 2023 года в размере 447 руб. на одну акцию, то для их получения надо купить бумагу не 17 декабря, когда закроется реестр, а 14 декабря. Причина такого разрыва во времени в том, что реестр закрывается в воскресенье, а значит, дивиденды получат держатели этих акций на последний рабочий день, то есть на 15 декабря. С учетом режима торгов Т+1 последний день для покупки будет четверг, 14 декабря.

Для удобства клиентов в мобильных приложениях брокеров зачастую отображается информация о том, когда надо совершить сделку, чтобы поучаствовать в корпоративном событии. «Клиенты могут воспользоваться удобным календарем дивидендов и купонов, в котором заранее указана информация, до какой даты необходимо стать владельцем той или иной ценной бумаги», — отмечает Антон Шевелев.

Инвесторам, которые планируют использовать выплаты эмитента для личных нужд, стоит помнить и о том, что поступают они не молниеносно, как исполнение заявок брокером, а с задержкой. В случае дивидендов зачисление средств может растянуться на несколько недель после принятия решения об их выплате.

Помимо доступа к бирже брокер предоставляет клиенту и другие сопутствующие услуги, которые призваны сделать торговлю более комфортной. К таковым можно отнести не только мобильное приложение с интуитивно понятным интерфейсом, но и различную аналитику, консультационные услуги, зачисление и вывод средств и т. д. В «ВТБ Мои Инвестиции» одними из наиболее востребованных являются сервис инвестиционного консультирования и аналитика. «Развитие таких сервисов, как персональный советник, робот-советник, торговые идеи аналитиков в мобильном приложении, позволяют даже новичкам быстро разобраться в инвестициях и торговле на бирже, что раньше было доступно только через специализированные торговые программы для профессионалов», — отметили в брокере ВТБ.

Читайте также:

  • Как инвестировать

    Начинающему инвестору можно и нужно на первом этапе полагаться на советы консультантов, иначе повышается вероятность совершения ошибок. Рынок их не прощает и может навсегда отбить охоту инвестировать. Уже по мере накопления опыта можно пробовать формировать инвестиционный портфель самостоятельно. Ведь плох тот инвестор, который не хочет стать Уорреном Баффетом. Этот афоризм обязательно станет крылатым, так как Уоррен Баффет, наверное, до сих пор остается одним из самых успешных и узнаваемых инвесторов за всю историю.

    Подробнее
  • Как работать с мобильным приложением брокера?

    Современному инвестору важно всегда держать руку на пульсе финансового рынка. Мало кто сейчас может обойтись только десктоп-версией сайта брокера и терминалом — хочется, чтобы доступ к рынку был всегда. Именно поэтому мобильные брокерские приложения стали важным инструментом для людей, которые хотят быть в курсе последних новостей и изменений на финансовых рынках, а также иметь возможность торговать акциями и другими финансовыми инструментами в любое время и в любом месте.

    Подробнее