Робот-советник

В последнее время все чаще и чаще встает вопрос: как сохранить и приумножить имеющиеся средства. Благодаря развитию технологий у каждого появилась возможность стать инвестором буквально в один клик. При этом многие подходят к инвестиционному процессу одинаково и совершают похожие операции при тех или иных событиях на рынке. Например, в случае ожидания роста ставок обычно сокращают вложения в долгосрочные долговые бумаги и увеличивают вложения в краткосрочные. Или накануне закрытия реестра акционеров перед выплатой дивидендов заходят в эти бумаги, чтобы поучаствовать в прибыли компании. Безусловно, эти операции могут отличаться объемом или степенью терпимости к риску (то есть убыткам), однако подходы к ним в целом совпадают.

Часто, преимущественно у новичков на рынке, совпадают и вопросы, которые требуют «немедленного» объяснения. Не всегда аналитики и инвестконсультанты успевают обрабатывать их в режиме реального времени. Но клиент ответственного брокера никогда не остается один на один с фондовым рынком. На помощь инвестору приходят создаваемые профессиональными аналитиками модельные инвестиционные портфели и типовые рекомендации, которые помогают комфортно работать на фондовом рынке. Так, брокер «ВТБ Мои Инвестиции» разработал удобный сервис «робот-советник», помогающий инвесторам сформировать портфель согласно собственным ожиданиям и отношению к риску. По словам инвестиционного консультанта брокера ВТБ Дмитрия Бобровского, «основная цель робота-советника заключается в том, чтобы сделать процесс инвестирования проще и доступнее для широкого круга людей».

Инвестировать с помощью робота могут и начинающие, и опытные инвесторы. Как отмечают инвестконсультанты ВТБ, «сама модель ориентируется на несколько базовых параметров: максимальный уровень просадки, горизонт анализа и иные, позволяя сформировать оптимальный портфель по соотношению доходность/риск». Рекомендуемые для включения в инвестиционный портфель ценные бумаги доступны всем инвесторам, то есть не требуют прохождения дополнительных тестирований, а также обладают высокой ликвидностью.

Для того чтобы воспользоваться услугами робота-советника, инвестор должен пройти опрос, определяющий его инвестиционный профиль, то есть склонность клиента к риску и «допустимую» для него просадку портфеля. Также инвестор указывает горизонт размещения средств, который зависит в том числе и от цели инвестирования. Например, кто-то хочет накопить деньги на автомобиль, а кто-то — на обучение своих детей. И сроки накоплений, так же, как и суммы, могут быть совершенно разные. Стоит отметить, что клиент брокера ВТБ не платит за саму услугу, комиссии берутся только за сделки по брокерскому тарифу. Подключить робота можно от 50 тыс. рублей на счете включительно в соответствии с условиями, закрепленными документами.

Как поясняет Дмитрий Бобровский, в зависимости от инвестиционного профиля и цели инвестора брокер «ВТБ Мои Инвестиции» предлагает шесть стратегий для робота-советника: ультраконсервативную, консервативную, сбалансированную, агрессивную, ультраагрессивную, а также стратегию «Искусственный интеллект» (ИИ), разработанную специалистами команды департамента анализа данных и моделирования ВТБ.

Основная цель робота-советника заключается в том, чтобы сделать процесс инвестирования проще и доступнее для широкого круга людей

В первых пяти стратегиях портфель формируется при участии команды аналитиков. Причем корневая (core-satellite) часть портфеля близка по структуре к индексу, на который он ориентируется. В качестве тактических идей приобретаются ценные бумаги на короткий срок. В частности, в консервативной стратегии значительная доля вложений будет обеспечена долговыми бумагами, нередко соизмеримыми со сроком инвестиций. Это делается для того, чтобы избежать существенных просадок портфеля на всем горизонте инвестирования. В агрессивных стратегиях заметную роль играют акции, которые потенциально позволяют получать повышенный доход, но на более длительном горизонте инвестирования.

Стратегия «Искусственный интеллект» строится на математических алгоритмах с машинным обучением. Участие аналитиков сводится к определению списка ценных бумаг исходя из их доступности для покупки широким кругом инвесторов, высокой ликвидности, других показателей. В дальнейшем используемая алгоритмическая модель, которая оценивает текущую ситуацию на рынке, перспективы активов, составляет прогноз.

После того как портфель сформирован, в него могут вноситься корректировки в течение всего срока инвестирования. Робот регулярно, в соответствии с предпочтениями инвесторов, рыночной ситуацией, событиями вокруг эмитента и движением котировок конкретных бумаг присылает рекомендации по изменению его состава. В каких-то случаях необходимо будет продать часть сильно выросших в цене акций, когда-то — увеличить долю долгосрочных облигаций, а в какой-то момент — приобрести новые активы. Как поясняет Дмитрий Бобровский, робот подбирает оптимальное соотношение разных активов с учетом стратегии, которую выбрал клиент, чтобы сформировать для него портфель с максимальной доходностью при допустимом риске, и время от времени обновляет рекомендации.

Однако это не означает, что робот-советник «ВТБ Мои Инвестиции» будет выполнять все сделки за инвестора. Присылая рекомендации, он помогает минимизировать время, потраченное на анализ рынка. Инвестор же сам решает — совершить операцию или воздержаться. При этом он не может исполнить операцию частично, но имеет полное право к ней не прислушаться, отмечают в брокере ВТБ.

По мере появления опыта использования различных инструментов и наращивания портфеля у инвестора появляется желание расширить свои инвестиционные возможности. Ему мало следовать определенному индексу, хочется окунуться в индивидуальные стратегии, проверить свои идеи, в какой-то степени стать особенным. Нередко к этому времени он уже получает статус квалифицированного инвестора, то есть для него открывается возможность приобретать весь спектр доступных инструментов и совершать все доступные операции. Тогда имеет смысл совмещать разные форматы инвестирования: пробовать находить интересные инвестиционные идеи самостоятельно, а также для экономии времени и сил продолжать инвестировать с помощью робота-советника и инвестиционного консультанта.

В целом роботы-советники незаменимы для массового розничного инвестора, особенно начинающего, имеющего только самые общие представления о работе фондового рынка. Однако они представляют ценность и для тех, кто на рынке давно и хочет получить готовый, грамотно сформированный портфель, подобранный в соответствии с его инвестиционной целью и риск-профилем.

Читайте также:

  • Как инвестировать

    Начинающему инвестору можно и нужно на первом этапе полагаться на советы консультантов, иначе повышается вероятность совершения ошибок. Рынок их не прощает и может навсегда отбить охоту инвестировать. Уже по мере накопления опыта можно пробовать формировать инвестиционный портфель самостоятельно. Ведь плох тот инвестор, который не хочет стать Уорреном Баффетом. Этот афоризм обязательно станет крылатым, так как Уоррен Баффет, наверное, до сих пор остается одним из самых успешных и узнаваемых инвесторов за всю историю.

    Подробнее

  • Когда инвестировать?

    На вопрос «Когда инвестировать?» профессиональные управляющие вам ответят: «Всегда». По сути, это означает, что инвестиции лучше осуществлять регулярно, откладывая на это часть своего бюджета. Такой подход позволяет даже при отсутствии стартового капитала накопить на будущую цель: на пенсию, на учебу детей, на первый взнос по ипотеке или машине. Такой способ накоплений описан в книге «Самый богатый человек в Вавилоне» канадского писателя Джорджа С. Клейсона. Написанная почти сто лет назад книга и по сей день остается актуальной. Многие топ-менеджеры российских и иностранных инвестиционных компаний следуют ее принципам.

    Подробнее