Инвестиции простыми словами

Инвестиции в широком понимании — это вложение денежных средств с целью их приумножения. Многие не понаслышке знакомы с вкладами и накопительными счетами. Однако в последнее время популярность набирают инвестиции в ценные бумаги.

С чем это связано? Один из основных факторов — потенциальная доходность. Хотя в случае со вкладом результат инвестирования можно оценить уже в момент заключения договора, ставки по депозитам обычно уступают инфляции, а потому не совсем подходят для долгосрочного приумножения капитала. В свою очередь, вложения в ценные бумаги при благоприятной рыночной конъюнктуре могут обеспечить большую доходность на длительном горизонте. Например, с начала 2023 года индекс Московской биржи — индикатор вложений в акции российских эмитентов — вырос почти на 50%. Однако в случае неблагоприятного развития ситуации инвестор рискует потерять значительную долю средств при продаже ценных бумаг.

При этом важно понимать, что из-за высокой волатильности финансовых рынков (то есть изменений цен), особенно в кризисные периоды, не стоит инвестировать на последние деньги. Необходимо подготовить подушку безопасности, в том числе, возможно, в виде вложений в депозиты или размещения средств на накопительных счетах.

Перед началом инвестирования на фондовом рынке необходимо решить, на что пойдут заработанные средства. Это могут быть накопления на комфортное будущее детей, покупку дорогой вещи или выплату первоначального взноса за недвижимость, на длительное путешествие или просто на счастливую старость.

Исходя из поставленной цели, инвестору следует определиться со сроком или, как говорят профессионалы, с горизонтом инвестирования. Это могут быть несколько месяцев, год или даже десятки лет, если инвестиции помогают в формировании пенсионных накоплений. В целом же портфельные управляющие советуют ставить для себя горизонт не менее трех-пяти лет.

Помимо целей на выбор инвестиционного инструмента влияет готовность инвестора рисковать, то есть его риск-профиль. Инструменты разного уровня риска отличаются с точки зрения волатильности и горизонта инвестирования. Инвестиционный консультант брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Никита Мурлейкин обращает внимание на то, что краткосрочные инвестиции непредсказуемы: какова вероятность того, что на рынке не произойдет очередное повышение ставки, и доходность акций не упадет? А в результате намеченные цели придется отодвигать на неопределенное время.

Из-за высокой волатильности финансовых рынков (то есть изменений цен), особенно в кризисные периоды, не стоит инвестировать на последние деньги.

Именно поэтому для инвестиций на короткий срок стоит выбирать наиболее консервативные инструменты, которые меньше всего подвержены изменениям в цене и быстрее всего восстанавливаются после неблагоприятных рыночных событий. При долгосрочных инвестициях, если позволяет риск-профиль, можно отдать предпочтение более рискованным активам, которые даже в случае сильных падений стоимости смогут не только компенсировать такие просадки, но и обогнать инфляцию. При этом в портфеле инвестора могут соседствовать как высокорискованные, так и консервативные инструменты. Их соотношение как раз и зависит от риск-профиля инвестора.

Риски, связанные с инвестициями, можно разбить на две группы — рыночные и нерыночные. Первая группа имеет макроэкономическую природу, то есть зависит от изменения фундаментальных экономических показателей. Например, болезненно рынки переживали пандемию коронавируса в 2020 году. Ко второй группе можно отнести риски эмитентов, смену инвестиционной политики, сделки слияния и поглощения, отказ от выплаты дивидендов, инфраструктурные риски и неисполнение долговых обязательств.

Еще один важный показатель, который стоит учитывать при инвестировании, — это ликвидность финансовых активов, т. е. возможность продать их по текущей рыночной цене. Если досрочное закрытие депозита может привести к потере накопленных процентов, то многие финансовые активы можно продать в любое время и при этом получить доход.

Впрочем, многое зависит от инвестора и от финансового консультанта, с которым он работает. «Если у инвестора есть время и необходимые знания, он может самостоятельно следить за изменениями на рынке и корректировать структуру портфеля (проводить ребалансировку), когда того требует ситуация. Но, чтобы сэкономить свое время, а также получить профессиональную экспертизу, можно обратиться к инвестиционному консультанту или роботу-советнику, который работает на базе математических алгоритмов, — отмечает Никита Мурлейкин. — При этом немаловажно получить базовые знания о том, как работают рынки и какие факторы влияют на изменения стоимости активов. Безусловно, на обучение нужно выделить время, ведь, в конце концов, инвестирование — это еще один вид ремесла. Но, совершенствуясь, инвестор защищает личные средства от потерь и повышает свои шансы на успех».

Читайте также:

  • Инвестиционное консультирование

    Начинающему инвестору непросто самостоятельно разобраться с широким набором инструментов для инвестирования и потоком информации в СМИ и социальных сетях. Еще сложнее после покупки ценных бумаг регулярно мониторить корпоративные события, правильно их трактовать и анализировать перспективы компаний. Всё это создает повышенные риски для инвестора и может привести к потерям денежных средств в самом начале его пути на фондовом рынке.

    Подробнее
  • Когда инвестировать?

    На вопрос «Когда инвестировать?» профессиональные управляющие вам ответят: «Всегда». По сути, это означает, что инвестиции лучше осуществлять регулярно, откладывая на это часть своего бюджета. Такой подход позволяет даже при отсутствии стартового капитала накопить на будущую цель: на пенсию, на учебу детей, на первый взнос по ипотеке или машине. Такой способ накоплений описан в книге «Самый богатый человек в Вавилоне» канадского писателя Джорджа С. Клейсона. Написанная почти сто лет назад книга и по сей день остается актуальной. Многие топ-менеджеры российских и иностранных инвестиционных компаний следуют ее принципам.

    Подробнее