Инвестиционное консультирование

Начинающему инвестору непросто самостоятельно разобраться с широким набором инструментов для инвестирования и потоком информации в СМИ и социальных сетях. Еще сложнее после покупки ценных бумаг регулярно мониторить корпоративные события, правильно их трактовать и анализировать перспективы компаний. Всё это создает повышенные риски для инвестора и может привести к потерям денежных средств в самом начале его пути на фондовом рынке.

Чем больше ценных бумаг разных компаний инвестор приобретет, тем больше времени уйдет у него на работу со своим портфелем. А результат далеко не всегда будет соответствовать ожиданиям… Именно поэтому инвесторам, у которых недостаточно времени и знаний для самостоятельного анализа рынка, целесообразно обратиться за помощью к профессиональным инвестиционным консультантам. Они возьмут большую часть этих забот на себя, сформируют портфель, будут отслеживать динамику активов и предлагать варианты его ребалансировки. Конечно, любая профессиональная услуга должна быть оплачена, но уход от лишних забот и сохраненные нервы этих денег стоят.

Итак, что такое инвестиционное консультирование? Это регулируемая Федеральным законом и контролируемая Банком России деятельность, направленная на предоставление клиентам индивидуальных инвестиционных рекомендаций в соответствии с их риск-профилем. Инвестконсультантами могут выступать как физические, так и юридические лица, нередко это представители брокерских компаний или банков, через которые инвестор проводит операции на фондовом рынке. Например, брокер ВТБ предлагает услугу Advisory, при которой инвестор получает экспертизу аналитиков и консультантов, совместно утверждающих идеи для его портфеля.

«При первом общении мы определяем горизонт инвестирования, целевую доходность и риск-профиль нашего клиента, чтобы предложить ему наиболее оптимальную инвестиционную стратегию», — говорит инвестконсультант брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Александр Миленный. — Мы смотрим, как инвестор относится к возможному изменению цен активов в своем портфеле, то есть к волатильности. Кому-то важно защитить денежные средства от инфляции и получить доходность выше банковских депозитов, а для кого-то ключевое — приумножить свой капитал, агрессивно участвуя в спекулятивных сделках на рынке акций. Есть и те, кто предпочтет взвешенный подход, то есть сбалансированную стратегию».

Многое зависит от опыта клиента в сфере финансов, его горизонта инвестирования, а также текущих доходов. Новичкам имеет смысл начинать с консервативных инструментов, например, фондов денежного рынка (крупнейший из них — БПИФ «Ликвидность»), государственных облигаций, постепенно обращая внимание на более рискованные инструменты — акции.

«Если в процессе клиент начинает все больше принимать самостоятельные решения, в том числе увеличивая долю рискованных ценных бумаг, ему будет предложено ещё раз пройти инвестиционное профилирование. И в соответствии с новым риск-профилем будут предложены другие инвестиционные портфели. Самое интересное, что в процессе клиент не просто получает готовый портфель, а разбирается в принципах инвестирования, совершенствуя свои навыки вместе с профессионалами», — отмечает Миленный.

Из-за высокой волатильности финансовых рынков (то есть изменений цен), особенно в кризисные периоды, не стоит инвестировать на последние деньги.

Услуга Advisory от «ВТБ Мои Инвестиции» позволяет прямо в мобильном приложении брокера видеть свой инвестиционный портфель, проводить сделки по покупке и продаже ценных бумаг, а также получать регулярные советы и рекомендации и обсуждать их в чате с консультантами. Воспользоваться услугой могут клиенты с объемом активов от 1 млн руб. Консультанты предложат клиенту на выбор несколько типовых инвестиционных портфелей.

Как отмечает Александр Миленный, в их состав входят ликвидные акции и облигации 10–15 эмитентов. Как и сильная концентрация, чрезмерная диверсификация не всегда оправданна, так как она приводит к «размазыванию» портфеля и превращает инвестирование в индексное.

«Клиенты в большинстве случаев полностью следуют рекомендациям Advisory, подтверждая сделки в мобильном приложении. Но при этом они имеют возможность задать уточняющие вопросы в чате своему консультанту по отдельным ценным бумагам или стратегиям, а также обсудить события, влияющие на финансовые рынки, и при необходимости изменить параметры заявки по своему желанию», — говорит Миленный.

Несмотря на очевидные преимущества работы с инвестконсультантом, важно понимать, что он не может гарантировать определенную доходность. На фондовом рынке бывают как прибыльные, так и убыточные сделки и никто от них не застрахован. Задача консультанта — предложить инвесторам такую стратегию, которая в текущей рыночной конъюнктуре позволит увеличить количество прибыльных сделок, а убыточные свести к минимуму.

«Помимо подбора инвестиционных идей, консультант определяет момент входа и выхода из позиций», — отмечает Миленный из брокера «ВТБ Мои Инвестиции». — «Именно здесь проявляется профессионализм консультантов, которые предоставляют свои рекомендации, основываясь на экспертизе аналитиков, динамике сырьевых товаров, валютных пар и других существенных рыночных индикаторов».

Клиент сам определяет степень своего участия в инвестировании — он может глубоко погрузиться в процесс и обсуждать каждую рекомендацию с консультантом или полностью абстрагироваться, следуя советам и оценивая результаты в приложении. В зависимости от ситуации на фондовом рынке, как правило, раз в месяц, инвестиционные консультанты направляют клиентам рекомендации по ребалансировке портфеля. Это не означает, что состав портфеля полностью поменяется. В основном эти изменения касаются 2–3 эмитентов.

Форматы инвестконсультирования также бывают разными. Например, если клиент хочет работать с персональным консультантом, он может подключить услугу Advisory Pro в приложении ВТБ Мои Инвестиции. Эта услуга предполагает два формата: «Активная торговля», рассчитанная для спекулятивных операций на рынке, и «Стратегический портфель», при котором личный инвестконсультант помогает сформировать долгосрочный портфель на несколько лет, ребалансируя его по мере необходимости.

Таким образом, сейчас у инвестора есть возможность сделать свой первый шаг на рынке инвестиций с помощью профессионалов и избежать ошибок, связанных с неопытностью. Со временем, разобравшись во всех тонкостях, он научится применять полученный опыт на практике. В дальнейшем, он сможет совмещать самостоятельное инвестирование и работу с инвестконсультантом, который предложит ему профессиональную экспертизу, аналитику, а также сэкономит его время.

Читайте также:

  • Где инвестировать

    В мировом кинематографе есть несколько десятков фильмов, одним из ключевых мест действия которых стала New York Stock Exchange, или NYSE, расположенная на небольшой, но одной из самых знаменитых улицах города — Wall Street. Такое внимание Голливуда к фондовой бирже связано не только с ее ролью в экономике, но и возможностями, которые она открывает широкому кругу инвесторов, в том числе и рядовым гражданам.

    Подробнее
  • Как инвестируют состоятельные клиенты

    Активность частных инвесторов на Московской бирже продолжает бить рекорды. При этом, согласно статистике, с начала 2023 года доля состоятельных клиентов брокеров растет. При существенном объеме активов на брокерском счете особенно важно подходить к отбору ценных бумаг ответственно, придерживаться четкой стратегии, чтобы преумножить капитал и обезопасить себя от возможных ошибок.

    Подробнее